Commerzbank nie sprzeda mBanku za bezcen

Niemiecka grupa podtrzymuje plan sprzedaży swojego polskiego banku, ale nie za wszelką cenę.

Aktualizacja: 13.02.2020 10:03 Publikacja: 13.02.2020 09:44

Commerzbank nie sprzeda mBanku za bezcen

Foto: Bloomberg

- Podtrzymujemy zamiar sprzedaży mBanku. Ale muszę podkreślić, że sprzedamy go tylko, jeśli uzyskamy właściwą cenę. W innym wypadku byłoby to głupie – poinformowała Bettina Orlopp, członek zarządu Commerzbanku ds. prawnych, podczas dzisiejszej telekonferencji.

Czytaj także: Konsolidacja banków jeszcze potrwa

W grudniu Martin Zielke, prezes Commerzbanku, mówił, że celem jest przeprowadzenie transakcji do końca tego roku. Jednak we wtorek niemiecki dziennik "Frankfurter Allgemeine Zeitung" podał bazując na nieoficjalnych informacjach, że słabsze niż oczekiwano realne zainteresowanie może spowodować, że Niemcy mogą nie uzyskać odpowiedniej wyceny i odłożą sprzedaż mBanku. Reuters donosił wcześniej, że ofertę złożył kontrolowany przez państwo Pekao. I choć według „FAZ" nie jest to jedyna oferta – bo złożyć je miały także amerykańskie fundusze private equity Apollo Global Management i Blackstone – to odpadli z gry i nie są brani pod uwagę. Zatem pojawiła się tylko jedna poważna oferta na mBank, o którym mówiło się wcześniej, że z powodu jego nowoczesności, silnej marki i efektywności ustawi się po niego kolejka chętnych.

Inwestorów odstraszać mają hipoteki walutowe mBanku (są warte blisko 17 mld zł i stanowią 16 proc. jego kredytów) oraz ich sytuacja prawna i komplikacja transakcji w razie ich wydzielenia, co jest konieczne, aby sprzedać mBank za odpowiednią cenę.

Czytaj także: Sasin nie ukrywa, że rząd ma chrapkę na mBank

Doradcą w procesie jest Goldman Sachs, który wcześniej twierdził, że jest duże zainteresowanie mBankiem (doradza mu JP Morgan), zarówno z Polski jak i spoza. Pod koniec września, zaraz po ogłoszeniu nowej strategii Commerzbanku zakładającej sprzedaż mBanku, ówczesny dyrektor finansowy Stephan Engels sugerował, że wycena mBanku bez franków powinna być zbliżona do tej ING Banku Śląskiego (C/WK wynosi w ostatnich latach 1,7-1,8, dla porównania wycena mBanku z frankami, podbita już przez oczekiwania płacenia premii przez kupującego, oscyluje teraz wokół 1).

Czytaj także: Protest w Commerzbanku przeciw sprzedaży mBanku

- Podtrzymujemy zamiar sprzedaży mBanku. Ale muszę podkreślić, że sprzedamy go tylko, jeśli uzyskamy właściwą cenę. W innym wypadku byłoby to głupie – poinformowała Bettina Orlopp, członek zarządu Commerzbanku ds. prawnych, podczas dzisiejszej telekonferencji.

Czytaj także: Konsolidacja banków jeszcze potrwa

Pozostało 85% artykułu
2 / 3
artykułów
Czytaj dalej. Subskrybuj
Banki
Zysk Pekao wyraźnie powyżej oczekiwań. Mocny początek roku
Banki
Lista hańby. Największe banki UE wciąż wspierają rosyjską wojnę
Banki
Lepszy początek roku Deutsche Banku, gorszy BNP Paribas
Banki
Saga frankowa drenuje banki. Czy uchwała Sądu Najwyższego coś zmieni?
Banki
Zmiany w zarządzie największego polskiego banku. Nowy wiceprezes PKO
Materiał Promocyjny
Wsparcie dla beneficjentów dotacji unijnych, w tym środków z KPO